文/乐居财经李一禾

今年6月，绿地在成功展期一只发行规模为5亿的美元债券后，再次尝试将其9只美元债券全部展期。

10月31日，绿地控股(600606。SH)宣布，它打算就其9只美元债券的延期启动征求同意程序。

这九种美元债券将于2022年至2025年发行，利率介于https://www.zhucesz.com/和中国之间。这九种美元债券的发行总额为亿https://www.zhucesz.com/美元，未偿还本金总额约为亿https://www.zhucesz.com/美元。

上述待展期的美元债券中，最晚到期日为2022年11月13日，https://www.zhucesz.com/规模为亿美元(未偿金额为https://www . https://www.zhucesz.com/)美元。也就是说，在这一展期中，绿地距离美元债到期已经不足半个月。

此外，2022年，绿地将有一张发行规模为5亿美元的票据于12月16日到期，这笔美元债务的未偿金额为https://www.zhucesz.com/ 1万美元

根据公告，绿地计划将2023年6月到期的美元债券展期一年，其余8只美元债券的到期日将从原到期日起展期两年，展期期间票面利率不变。

据了解，2023年6月到期的美元债务规模为5亿元，利率为https://www.zhucesz.com/是绿地今年6月成功展期一年的美元债务。

在危机下，它是R amp那次因为一次滚动几个美元债券而引起轰动。今年6月，它对其总额近50亿美元的10笔债务启动了同意征集，并将债务整体延期3-4年。

五个月后，格陵兰开始研发；并延长其九美元债券。

美元债务展期

绿地在公告中表示，今年上海疫情和各地零星疫情，加上不利的市场环境，导致其销售和经营大幅下滑，从而影响其财务状况，尤其是现金流和流动性。

受此影响，公司将无法在2022年11月13日到期日偿还2022年11月票据，预计在各自到期日全额偿还其他债券将出现困难。

为了防止2022年11月可能发生的票据违约事件及其引发的交叉违约事件，格陵兰岛正在就拟议的修订和豁免征求持有人的同意。

这一征求意见包括将2023年6月票据的到期时间延长一年，将其他美元债券的到期时间延长两年，并豁免任何因2022年11月票据未能支付而导致的潜在或实际违约。

根据同意征集，相关债券将在原到期日支付5的本金，其余95的本金将在延期后的到期日支付。

此外，同意征集还设置了早鸟费。持有人同意在11月11日下午4点(伦敦时间)前为https://www.zhucesz.com/的委托人，在11月11日下午4点(伦敦时间)前至11月18日为https://www.zhucesz.com/的委托人。

据了解，在协议征求意见发布的当天晚上，绿地紧急召开了固定收益投资人会议。为了赢得投资者的最大支持，绿地特别加入了征信承诺，资产包括绿地在美国、加拿大、澳大利亚、英国、韩国、马来西亚的项目。

管理层在投资者会议上表示，公司承诺海外项目产生的现金支付净额将用于延期债券的支付账户，包括利息支付。据透露，从2022年到2027年，其海外项目的总净回报预计将超过30亿美元。

若海外项目净现金出现盈余，绿地还将按照延期债券的到期顺序提前赎回相关债券。绿地表示，同意招揽将使其改善整体财务状况和现金流，并解决流动性问题。

以真实的海外资产作为征信承诺，无疑会增强投资者对其后续偿债预期的信心。但不可否认的是，在市场、疫情等多种因素的影响下，绿地能否完成海外资产的出售

明确计划安排足够的优质资产用于偿债，包括三年出售2000亿资产，每年500-700亿，包括自持业务、写字楼、酒店等。

但据公司管理层在最近一次投资者会议上透露，1-9月，绿地总成交额仅为292亿，单笔交易金额5000多万。销售的结果不如预期。这也是绿地此次延期上述美元债务的主要原因。

在公开可见的报道中，绿地的海外资产出售只是少数。包括今年2月，第一个伦敦项目的未完工部分在https://www.zhucesz.com/;以1亿元的价格出售给柏克莱集团，5月，纽约的两个公寓项目在https://www.zhucesz.com/以亿美元的价格出售

在需要支付的巨额债务下，这些“小打小闹”显然没能及时有效地为绿地的现金流提供良好的支撑。

截至2021年末，数据显示，绿地有息负债余额为2406亿元，“三条红线”已转为橙色档。短期债务比https://www.zhucesz.com/;https://www.zhucesz.com/扣除预收账款后的资产负债率高；净负债比率的https://www.zhucesz.com/。

为了更好地减少债务，为企业正常运营提供现金流，绿地不仅寻求出售海外资产，还通过质押股份、向国有股东贷款等方式筹集资金缓解目前的流动资金短缺。

今年以来，绿地控股第一大股东绿地先后7次将总计1亿股绿地控股在https://www.zhucesz.com/的股份质押给华夏银行、浦发银行和中信银行。

根据8月23日披露的公告，绿地持有https://www.zhucesz.com/,绿地控股1亿股，占https://www.zhucesz.com/总股本，目前绿地已质押绿地持有的1亿股https://www.zhucesz.com/，占https://www.zhucesz.com/

向国有股东借款也在继续。8月7日，绿地分别向股东上海地产和上海城投借款15亿元，期限两年；9月27日，绿地继续向上海房地产借出https://www.zhucesz.com/亿元，为期一年。两笔贷款的年利率都是6。

值得庆幸的是，在许多措施的推动下，绿地的管理有所改善。2022年前三季度，绿地控股共完成销售金额989亿元，合同销售面积932万平方米，回款1095亿元，回款率111。

期末，https://www.zhucesz.com/资产负债率较上年末下降https://www.zhucesz.com/个百分点；扣除预付款后，资产负债率https://www.zhucesz.com/较上年末下降了https://www.zhucesz.com/个百分点。

具体减债措施方面，1-9月，绿地支付多笔公开市场美元债券共计12亿美元，进一步减少有息负债203亿元。“三条红线”监管政策出台以来，有息负债下降1679亿元，有息负债余额降至2203亿元。

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文章乐居财经