基金的名字是怎么出来的？

就像给孩子起个好名字一样，基金公司为给基金起名也是煞费苦心。东方红产业升级混合A、易方达消费行业B、上投摩根全球轮动全天候基金组合……这么复杂的名字背后的含义是什么？

名字是我们把握基金风格的第一条线索。今天请理财师先从“基金的名字”说起。听完之后，你或许能从基金名称判断出一只基金的投资方向、风险程度和投资策略，从而对该基金有一个初步的了解。

编辑|企名网财富品牌市场中心缪鑫鑫

本期问题

基金名称背后的含义是什么？

本期作答

问：基金名称是如何确定的？

01

据某基金网站最新统计，目前市场上共有125家基金公司，发行基金6561只。这么多资金，要很好地区分它们并不容易。

一般而言，基金名称一般由这几部分组成：

公司名称+投资方向或基金特征+基金类型

例如：

“易方达消费行业股票”由公司名称“易方达”+投资方向“消费行业”+基金类型“股票”组成。

让我们逐一解释这些组件：

第1部分：公司名称

例如，“交银XXX”为“交银施罗德基金管理有限公司”旗下基金。

第2部分：基金类型

基金类型主要可分为：股票型基金（80%以上投资于股票）、债券型基金（80%以上投资于债券）、货币型基金（只投资于货币市场）、混合型基金（不符合前三项规定）等。

基金的类型往往反映了基金的风险收益特征。按照风险收益顺序，一般来说：股票型基金>混合型基金>债券型基金>货币型基金。

此外，ETF和LOFs还

是基金名义上常见的“小尾巴”。

名称中带有“LOF”的基金为上市开放式基金。名称中有“ETF”的基金，交易所买卖基金。两者的主要区别在于交易机制和交易金额。

第3部分：基金的特点

1.投资方向

专题基金

比如名字有“互联网”，主要投资方向就会在与互联网相关的产品上；如果名称有“环保”，投资方向会偏向环保主题产品；类似的，还有“消费、一带一路、国企改革……”

指数基金

例如，名称中带有“沪深100、上证50、沪深300……”等字样的基金，意味着这只基金以特定指数为跟踪标的，投资于该指数的成份股，或者按比例买入构成该指数的全部股票。

投资于不同市场的基金

名称中带有“沪港深”的基金可以参与港股通交易；名下有“QDII”的基金可以投资境外证券市场。

2.投资风格

事实上，基金公司在为基金命名时，会尽量体现基金的投资策略。多数基金名称能够充分体现产品的特点。

基金常用的关键词是成长、价值、成长、精选、优选、红利、稳健、主题、配置等。

它叫“优化选型灵活配置”，很容易理解，字面意思。名为“价值”，一般投资于大盘蓝筹股和长期价值成长产品。被称为“量化”，一般是利用大数据构建投资模型来指导投资策略。

第4部分：名称后的ABC

很多基金名称末尾都会带一个字母，根据基金类型的不同，意味着不同的含义：

分级基金

分级基金A和分级基金B的区别，例如：

每个人都在A这里聚集钱，然后A借一些钱给B去炒股，B

炒股赚钱，A借钱给B赚利息，A风险较低，收益较低；B有更大的风险和收益。

货币资金

A类货币基金一般没有申购门槛，面向普通投资者；B类货币基金一般在金额上设有申购门槛，主要面向资金量较大的用户或机构投资者。

股票/债券/混合型基金

这三类基金ABC的不同主要体现在申购费上：A类通常是“前端费”，申购时收取申购费；B类通常是“后端收费”，即赎回基金时，申购费和赎回费一并收取；C类通常是“免认购费”，代之以每日计提销售服务费。

问：为什么基金名称这么长？

02

以上仅介绍基金命名的基础知识。事实上，我们遇到的基金名称可能超出你的想象。

所以，更专业、更容易识别的答案是：帅气地甩出6位数的基金代码，在这里，就是，不错。

那么基金的代码是如何产生的呢？是否有一定的规律可循？我们区分非上市和上市基金，其代码规则如下：

非上市基金

基金代码为6位数字。基金发展之初，基金公司和基金数量较少，中登TA系统（中登即中国中央结算登记有限责任公司）为每家公司分配了一个代码前缀。

例如，常见的550XXX和161XXX遵循这一规则。

为什么现在新基金的很多代码都以“000”开头？这是因为TA码最大容量为100家，而基金管理公司数量已超过70家，TA码面临资源不足的问题。

因此，从2012年12月26日起，《证券投资基金代码规范》新标准发布，规定对于新成立的基金，代码仍采用6位代码，但与TA代码脱钩，基金代码不再具有意义。

因此，我们看到，规范出台后成立的非上市基金代码均以00开头。

上市基金

在交易所上市交易的开放式证券投资基金（如交易型开放式指数基金(ETF)、上市开放式基金(LOF)、封闭式基金等），其代码编制规则由证券交易所规范，具体如下：

深圳证券交易所基金

▲深交所上市的基金第一代码为1

▲开放式基金第二代码为5（ETF基金、分级基金）或6（LOF基金、其他基金）；第3、4位为中国证监会信息中心统一规定的基金管理公司代码，后两位数为对应基金管理公司发行的所有开放式基金的顺序号

▲封闭式证券投资基金证券代码的第二、三位代码为84，后三位代码按顺序编制。比如，小宝的宝应弘阳封闭码为184728

上海证券交易所基金

▲上交所上市的基金第一代码为5

▲交易型开放式指数证券投资基金(ETF)两位、三位代码为10，申请赎回的开放式基金（如场内货基）两位、三位代码为19

▲封闭式基金的两位和三位代码为00

问：基金名称能否真实反映基金的投资策略？

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既然知道了基金公司名称的初衷，那就是想方设法体现基金的投资策略。那么问题来了：基金真的能“名副其实”吗？说好“价值”就绝不投“成长”，说好“医疗”就绝不投“军工”？

需要注意的是，市场上有很多基金名不副实。

即使是主题基金，其投资策略也会根据市场情况进行调整，其股票投资部分一般不会持有某一板块下的100只股票。选择基金时，不仅要看清名称，还要参考基金的定期报告，确认基金的投资组合和投资策略是否与之相符

你的投资偏好。

最后总结一下，看基金的名称选择可以作为我们初步筛选基金的一个好方法。不过，并不是所有基金都能做到“名副其实”，建议在做出是否购买基金的决定前进一步核实。

*本文不构成任何投资建议。返回企名网查看更多信息