本报记者路炳阳北京报道
法国阿尔斯通(Alstom)1月29日在官网宣布,已完成对加拿大庞巴迪运输公司的收购。阿尔斯通方面表示,庞巴迪员工将从1月29日起加入阿尔斯通。合并后,新公司营业收入将达到157亿欧元,订单金额将达到711亿欧元,公司将在全球70个国家拥有1万名员工。
至此,阿尔斯通超越德国西门子,成为仅次于中国中车股份有限公司(以下简称“中车”)的全球第二大轨道交通装备制造商。阿尔斯通将拥有完整的铁路机车车辆设备产品线。在机车车辆方面,将完全覆盖从轻轨到高铁列车的所有车辆。
阿尔斯通表示,阿尔斯通和庞巴迪是互补关系。目前,阿尔斯通已在法国、意大利、西班牙、印度、东南亚、北非、巴西等地建立了良好的客户基础;庞巴迪在英国、德国、北欧、中国和北美等战略市场拥有强大的客户群。新公司将在所有地区都有商业影响力,尤其是在欧洲和北美,市场份额约为75%。
阿尔斯通强调,庞巴迪的合并为阿尔斯通在中国带来了7家合资企业。在这些多元化经营战略的互补下,新公司可以获得更深的市场范围,更接近客户。
阿尔斯通董事长兼首席执行官亨利·普帕特-拉法基(Henri Poupart-Lafarge)表示,合并后的新公司将成为智能轨道交通设备的全球领导者。他说,世界比以往任何时候都更需要一场深刻的环境和社会转型,以应对城市化、经济发展机会均等和气候变化等方面的巨大挑战。运输是这一转变的核心,阿尔斯通和庞巴迪将为这一转变做出贡献。
对于新公司的目标,阿尔斯通表示,未来4到5年,新公司将产生4亿欧元的成本协同效应,并将庞巴迪的利润率恢复到
标准水平。
阿尔斯通还表示,尽管新型冠状病毒肺炎出现疫情,但全球铁路市场在城市化、公共投资战略以及全球推动绿色和数字化交通系统转型等方面仍在加速增长。阿尔斯通预测,到2025年,铁路制造市场的年复合增长率将达到。
在股权和治理方面,阿尔斯通确认加拿大基金CDPQ已成为阿尔斯通大股东,拥有阿尔斯通股份。此前,CDPQ持有庞巴迪交通的股份。阿尔斯通美洲总部将设在加拿大魁北克省蒙特雷市。
2020年2月17日,阿尔斯通的首份公告称,正在与庞巴迪商讨收购的可能性,将购买庞巴迪100的股权,收购价格在58亿欧元(约合人民币1亿元)至62亿欧元(约合人民币1亿元)之间,交易主要以现金完成,部分由新阿尔斯通股份支付(参见《第一财经日报》2020年2月18日报道阿尔斯通拟62亿欧元收购庞巴迪铁路业务获反垄断当局批准)。
2020年7月,欧盟反竞争管理局正式通过对阿尔斯通和庞巴迪的收购;9月,阿尔斯通宣布将根据修改后的价格条款正式收购庞巴迪铁路部门,总价值53亿欧元;12月,阿尔斯通和庞巴迪宣布已获得收购项目所需的所有监管批准,即将完成收购。
在中国,庞巴迪与中车的合作非常深入,是国际轨道车辆装备供应商中与中国合作最广泛的企业。目前合资企业6家,全资企业7家,其中与中国中车合资两家,分别是中车浦镇庞巴迪交通系统有限公司和青岛四方庞巴迪铁路运输设备有限公司(以下简称“BST”)。其中,BST是国内四家拥有高速动车组生产资质的公司之一。209年9月,中车与庞巴迪签署战略合作协议,双方在市场上开发,在国际上生产
能够合作并在资本领域开展长期合作。
庞巴迪1月13日发布公告称,BST从中国国家铁路集团有限公司(以下简称“国铁集团”)获得16辆复兴号CR400AF动车组订单,订单总额约为人民币1亿元(约合美国4600万美元或3800万欧元),列车将于2021年6月底交付(详见第一财经2021年1月15日报道《中加合资企业庞巴迪获复兴号2020年19亿元订单市场份额》)。
此前,庞巴迪于2020年11月20日发布公告称,国铁集团与BST签订14列CR300AF列车采购合同,合同总价约16亿元。也就是说,2020年,BST完成国铁集团1亿元合同,约占国铁集团全年高速动车组合同总金额。
从轨道交通业务营收规模来看,阿尔斯通与庞巴迪的合并将显著缩小与中车的体量差距。此前,阿尔斯通和庞巴迪分别位列全球轨道交通行业第3位和第5位。2018年,阿尔斯通和庞巴迪的轨道交通业务收入和息税前净利润分别为81亿欧元和亿欧元、89亿美国元(约合78亿欧元)和亿美国元(约合1亿欧元)。
排名第一、第二、第四的分别是中国中车(约198亿欧元)、西门子(88亿欧元)和通用电气(约80亿欧元)。合并后,新阿尔斯通轨道交通营收规模将达到159亿欧元,将显著缩小与中国中车的差距,位居全球第二,并拉大与第二梯队的差距。
据德国咨询公司SCIVerkehr预测,2021-2023年全球轨道交通装备市场复合增长率将保持3%,2023年规模将达到1250亿欧元。在行业增速放缓的背景下,兼并整合成为全球轨道交通装备企业的选择。
庞巴迪2016年至2017年寻求与西门子合并,将轨道交通业务总部迁至
柏林,但该计划因西门子退出而失败。2017年,西门子与阿尔斯通展开合并谈判。当年9月26日,西门子与阿尔斯通签署谅解备忘录,宣布互惠合并。
但2019年2月,欧盟委员会以合并企业具有垄断地位为由否决了该计划。欧盟委员会表示,尽管西门子和阿尔斯通都强调合并是为了对付中国中车,但欧盟委员会认为,中国中车在欧洲市场的影响力非常有限。2019年2月,GE与Wabtec完成合并。
庞巴迪总部位于加拿大魁北克省蒙特利尔,是一家国际运输设备制造商。主要产品为支线飞机、公务喷气式飞机、铁路及高速铁路机车、城市轨道交通设备等,庞巴迪近年来财务状况不断恶化。庞巴迪2020年1月16日公布的初步财务数据显示,其轨道交通业务2019年第四季度税前利润为美国亿美元,亏损的主要原因是庞巴迪列车质量下降和多年交付延迟。
阿尔斯通是一家全球轨道交通设备提供商,曾是全球领先的电力基础设施设备制造商,总部位于法国巴黎。阿尔斯通一直是法国高科技的象征。阿尔斯通TGV超高速列车诞生于1978年,2007年4月3日以公里/小时创造了轨道列车最高速度的世界纪录,并保持至今。