新浪金融

司南问王茜。

近日，财政部、证监会、市场监管总局同时发布了对Luckin coffee的调查报告，报告显示，Luckin coffee不仅存在大规模虚构交易、虚增收入、成本费用、虚假宣传等行为，其关联公司还涉嫌信息披露违法。不少网友调侃，这次Luckin咖啡“彻底凉了”。

资深证券维权人士向新浪法指出，国内多家监管机构对Luckin coffee相关主体的查处，一方面凸显了监管机构净化资本市场的决心；另一方面宣告了新证券法长臂管辖制度的正式落地。

面对三部电影的同时调查，Luckin coffee依然摆出“让东西南北风”的态度，向媒体声称此事“不会影响店铺运营”。公司和门店运营一切正常。”然而，无论这家公司是否正常，也许鲁企业的前董事长最有发言权，他就是最近被解职的Luckin coffee。

面对三重严查，Luckin coffee依然“让东让西让南北风”？

中国证监会7月31日发布的消息称，“经有关部门调查，露金咖啡境内经营主体、相关管理人、相关第三方公司进行大额虚构交易，虚增收入、成本、费用，进行虚假宣传，违反了我国《会计法》1《反不正当竞争法》的相关规定。

Luckin coffee相关新三板上市公司神州UCAR股份有限公司(以下简称“神州UCAR”)和北京氢动力易维科技股份有限公司(以下简称“氢动力易维”)的信息披露违法，违反了中国《证券法》的相关规定。

财政部、市场监管总局、证监会将依法对Luckin coffee中的经营主体及相关责任人、多家协助欺诈和虚假宣传的第三方公司、新三板两家关联公司及相关责任人进行行政处罚。近日，证监会已向当事人送达行政处罚事先告知书。责任主体涉嫌犯罪的，将移送公安、司法机关进一步追究责任。"

根据财政部公布的调查结果，2019年4月至2019年底，露金咖啡公司增加交易额10亿元，虚增收入10亿元(占公开披露收入10亿元)，虚增成本费用10亿元，虚增利润10亿元。市场监管总局表示，乐金咖啡(中国)有限公司、乐金咖啡(北京)有限公司因涉嫌不正当竞争被立案调查。

同时，经证监会查明，2019年1月，UCAR通过其子公司收购了67家北京宝沃汽车有限公司股权，但后者在一季报及当年半年报披露的财务报表中未纳入合并范围。其中，仅半年报就涉嫌低估资产不少于1亿元，占当期总资产的比例；2017年和2018年，海德鲁益威未按要求披露其与UCAR和Luckin coffee的关联方关系和关联交易。以上两者均涉嫌信息披露违法。

面对三部电影的同时调查，Luckin coffee依然摆出“让东西南北风”的态度，向媒体声称此事“不会影响店铺运营”。公司及其门店运营正常，员工工资会按时发放。同时，公司员工总体稳定，没有出现大规模的员工流动。部分员工离职属于正常离职。"

该公司是否真的“一切正常”，Luckin coffee前董事长卢王其明可能最有发言权。今年7月，乐金咖啡董事会公布的内部调查结果显示，前首席执行官钱

自今年6月29日停牌以来，Luckin coffee正式步入退市阶段。新浪早前询问，Luckin coffee及其高层将因瑞士瑞信银行咖啡财务造假在美国面临证监会的集体诉讼和罚款，可能导致公司“破产”；如果构成恶意证券欺诈，相关个人将面临刑事责任。上述三个部门的调查结果意味着，Luckin coffee在中国并非“法外之地”。

按照官方的说法，Luckin coffee违反了《会计法》 《反不正当竞争法》的规定。Luckin coffee国内投资者代理人、北京威诺事务所主任杨兆全向新浪法指出，Luckin coffee及相关责任人可能面临以下处罚：

违反本规定，伪造、变造会计凭证、会计账簿，编制虚假财务会计报告，构成犯罪的，依法追究刑事责任。

不构成犯罪的，可以对单位处以五千元以上十万元以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员可以处以3000元以上5万元以下的罚款；属于国家工作人员的，还应当由其所在单位或者有关单位依法给予撤职或者开除的行政处分；其中，会计人员五年内不得从事会计工作。

同时，根据《会计法》规定，经营者违反本法第八条规定，对其商品作虚假的或者引人误解的商业宣传，或者通过组织虚假交易帮助其他经营者作虚假的或者引人误解的商业宣传的，由监督检查部门责令停止违法行为，处二十万元以上一百万元以下的罚款；

情节严重的，可处以一百万元至二百万元的罚款，并可吊销营业执照。经营者违反本法第八条规定，发布虚假广告的，依照《反不正当竞争法》的规定处罚。

针对UCAR、氢动力易维信息披露违法问题，证监会通报称，已向当事人送达行政处罚事先告知书。2019年修订的《证券法》明确，信息披露义务人提交的报告或者披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，给予警告，并处一百万元以上一千万元以下罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处50万元以上500万元以下的罚款。

同时，根据我国刑法关于非法披露、不披露重要信息罪的规定，负有法定披露义务的公司、企业向股东和社会公众提供虚假的财务会计报告或者隐瞒重要事实，或者不披露依法应当披露的其他重要信息，严重损害股东或者他人利益，或者有其他严重情节的， 对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金二万元以上二十万元以下。

在长臂管辖制度下，中国企业海外上市公司违法将受到惩罚。

前述通报中提到，根据国际证监会组织跨境监管合作机制，证监会配合美国证券监管部门进行跨境调查。

杨兆全向新浪法指出，国内多家监管机构对Luckin coffee相关主体的查处，一方面凸显了监管机构净化资本市场的决心；另一方面宣告了新证券法长臂管辖制度的正式落地。此次监管处罚将对主体在中国的海外上市公司起到警示作用。新《中华人民共和国广告法》背景下，国际证券市场监管联动将进一步加强。如果中概股境外上市公司出现重大违规行为，将面临境内外双重处罚，将付出惨痛代价。

什么是长臂管辖权

中国法院网发表的一篇题为《证券法》的历史文章称，美国司法部1997年颁布的《美国涉外民事案件中的长臂管辖原则》规定：“如果一项对外交易对美国商业产生重大的、可预见的后果，无论发生在哪里，都应受美国法院的管辖。”

根据2020年3月1日起施行的《反托拉斯法国际实施指南》(2019年修订)第二条“在中华人民共和国境外从事证券发行和交易活动，扰乱中华人民共和国境内市场秩序，损害境内投资者合法权益的，依照本法有关规定处理并追究法律责任”。这一规定被国内法律人解读为我国新《证券法》赋予的“长臂管辖”或“海外管辖”。

德事务所上海事务所合伙人高慧此前撰文指出，证券市场是数字经济时代或数字资产时代经济全球化最重要的平台，必须面对全球监管。对于境外证券发行和交易，损害境内市场秩序，损害境内投资者合法权益的，要赋予监管机构和司法机构长臂管辖权。