中国金融史上最大的庞氏骗局——这是犯罪！深圳警方宣布：正式立案调查小牛资本集团，并对相关涉案高管采取刑事强制措施！这些话挺有分量的。说白了，小牛资本彻底凉了，创始人和高管都被抓去审了。你可能不知道，小牛资本案涉案人数之多，现金之巨，远远超出了吃瓜群众的想象。打着普惠金融、科技金融的旗号，从事放贷、非法吸收存款，在深、渝、津、Xi、青岛等全国20多个省市撒下了庞大的资金网，并贪婪地搜遍了全国人民的钱包。在其巅峰时期，Mavericks管理着2800亿资本，拥有超过10，000名员工和超过800万名客户。在创始人彭铁、小牛金夫、小牛普惠；惠特尼、小牛在线、小牛新财富……一大批体制内公司席卷资本市场。同时，他的朋友圈也越来越高。就在人们以为又一个蚁群即将诞生的时候，小牛突然被夹在窗户里，正应了那句话：看他起高楼，看他宴宾客，看他楼塌。彭铁是如何在短短几年内建起一座高楼，从牛郎到2800亿资产经理，从劳动人民到100多个公司控制人？我们发现这是一个资本骗局，创始人披着普惠金融的羊皮，把魔爪伸向了有些闲钱的中产阶级。里面的套路防不胜防，内幕深不可测，堪称中国版庞氏骗局。2.从放牛到金融大鳄，最后沦为阶下囚。1976年，彭铁出生在湖南邵阳农村。他的小名叫“妞妞”，五六岁的时候就开始给家里放牛。一个牛郎是如何走上金融大鳄之路的？硕士毕业后在银行工作了8年，之后在非银行金融机构工作了6年，并担任多家资产管理公司的高管。这段经历不仅帮他赚到了人生的第一桶金，更重要的是让他嗅到了中国金融改革的风声。2013年，中国互联网金融元年，彭铁抓住机遇，成立小牛资本，不惜重金组建豪华团队：小牛金夫总裁王杰峰，曾在中国恒大、中国平安、花旗担任高管，曾被誉为“中国黄金淘汰与探索的先行者”；首席风险控制官张有成毕业于香港大学，曾任职于美国大通银行和恒生银行。与高管相比，彭铁在广告上花了不少钱：他把广告送到了美国纽约时代广场；20.小牛资本冠名深圳中超足球队，赞助中国联赛俱乐部。与此同时，小牛凭借一系列公关频频出现在新闻头条。资本交易的效果立竿见影。小牛资本在短短五年内突破千亿规模，P2P业务迅速跻身行业前三。其他包容性金融、贷款和投资管理蓬勃发展。然而，风光没多久。2018年，中国P2P寒冬来临，小牛资本构筑的千尺泡沫瞬间破灭。网上的小牛P2P主要是吸收出借人的存款，然后拿着这些钱去放贷。小牛为了把所有的钱都拿出来赚利差，把放贷门槛降到了无限低，直接导致平台坏账率达到30%以上。这是什么概念？远远超过银行！你看，所谓的风控体系在资本和利润面前成了摆设！坏账收不回来，只能不断滚动资金，发展新用户接手。2018年初以来，小牛陷入流动性危机。2018年6月，小牛的理财产品开始出现逾期，投资人的钱收不回来了。他们多次上门讨债维权，但都被碾压。2020年5月9日，一颗“深水炸弹”将小牛送上了各大媒体头条：小牛在线宣布退出网贷。当时小牛还有104亿的贷款余额，贷款人11万。有人投资了几千万，有人把房子卖给了

私募是比P2P资产更大的盘子，保守估计里面的窟窿至少几百亿起步。我们上面说过，鼎盛时期小牛资本管理着2800亿资产，那么这些钱都去哪了？答案是资本运作。20年前，小牛筹到的钱大部分都投在了房地产上。20年后，全部进入资本市场。20.小牛资本斥巨资收购上市公司同洲电子。本来是为了上市钱去的。不料遭遇监管铁腕，借壳失败，落在自己手里。2018年，小牛收购Xi安金融超市后迅速退出，数亿资金至今下落不明。与此同时，在小牛集团内部，私募基金、金交所产品、P2P募集的资金早已穿插其中，拆东墙补西墙。任何一家公司，如果暗箱操作烂到骨子里，都会在一夜之间倒闭。小牛资本的金融帝国就这样走到了尽头。3.小牛资本帝国覆灭的启示。在互联网普及的时代，小牛资本披着华丽的外衣，承载着最新最时尚的玩法，不断将魔爪伸向普通人的口袋。800万用户，11万出借人，无数的私人投资人都成了韭菜。那么这样的案例给我们留下了什么警示呢？在复盘的过程中，我们发现，虽然它的玩法层出不穷，但所有的互联网骗局都离不开这些套路：一是披着科技的外衣，打着普惠金融的旗号，小牛资本号称普惠金融。1元开始投资，年化收益率高达7。在如此高的利息诱饵下，投资者已经解开了他们的钱袋子。尤其是那些对互联网不熟悉的大叔大妈们，一看到高科技、高收益、零风险的招牌，几乎毫无抵抗力。第二，我特别喜欢广告，尤其是打着慈善的幌子。小牛资本不仅是中超球队的赞助商，还在各个时代广场地标打广告，还披着慈善的外衣到处搞公关。我不花钱真的很可惜。但是，要知道羊毛出在羊身上，大量洒出来的都是真金白银，都是投资者的血汗钱。第三，在pass the parcel中，没有庞氏骗局的商业模式，借新债还旧债。它玩的是拆东墙补西墙的资本花招。当小牛资本找不到接盘者，收割的韭菜无法覆盖坏账率的时候，链条断裂和崩溃只是时间问题。历史不会重复，但总有不变的韵脚。每次在庞氏骗局中，总有自以为聪明的投资者，但他们总是聪明却总是被自己的聪明所愚弄。一次又一次血的教训告诉我们：君子爱财，不可贪小便宜！请记住：劳动是财富之父，土地是财富之母，世界上从来没有免费的午餐！最后，我们希望国家加大打击力度，用重典防患于未然。躲在背后的人，一定不要等到潮水退去，才发现自己在裸泳。