()投资者关系活动记录发布于2022年11月2日。2022年10月31日，公司接受保险公司、其他机构、基金公司、证券公司等11家机构调研。 投资者关系活动主要内容介绍： 第一部分介绍2022年上半年公司经营情况及亮点。今年以来，由于疫情频发、需求减弱，钢铁行业盈利下行压力加大。与行业相比，公司保持了相对稳定的盈利水平。前三季度累计归母净利润在https://www.zhucesz.com/为1亿元，在https://www.zhucesz.com/扣除非盈利为1亿元。报告期内，公司经营呈现以下三大特点： 业绩：前三季度和第三季度，公司扣非归母净利润仍居上市钢企第二位，利润较为稳定。前三季度，子公司汽车板合资公司实现净利润https://www.zhucesz.com/亿元，同比增长117%，第三季度实现净利润https://www.zhucesz.com/亿元，同比增长210%，环比增长118%。子公司华凌横岗前三季度在https://www.zhucesz.com/实现净利润1亿元，同比增长114%，第三季度在https://www.zhucesz.com/实现净利润1亿元，同比增长206%，环比增长81%。三季度汽车板和钢管板两个子公司呈现逆势加速增长态势。内部运行：一是品种结构转型升级持续。公司紧跟高强度、轻量化汽车及工程机械用钢、电工钢、特厚板、特殊钢等领域的需求升级方向，不断推进生产线升级和高附加值主导产品的研发。今年1-9月，重点钢材品种销量达1172万吨，13大类64个钢材品种替代“进口”。公司产品广泛应用于塔里木油田超深层气区、中海油刘桦油田集团、沙特萨尔曼国王公园气象桥等重点项目。华菱钢铁中小棒材提质工程、华菱涟源钢铁1450mm单机架18辊可逆轧机工程、华菱衡钢高端工程机械管材改造工程顺利投产，汽车板公司二期工程、华菱涟源钢铁以先进钢铁材料为导向的产品结构调整升级工程、冷轧硅钢一期工程顺利推进。在宽厚板方面，我们将重点推进研发；F级船板、特厚板、抗裂钢、大线能源项目的d及认证。T100mm厚板、高强度船用板、高级管线钢、耐候低温钢板大幅增加。9镍钢批量供应陆地和货船LNG储罐，管桩用钢以其优异的性能批量供应深水和远岸海上风电项目；板材方面，实现了普通取向、升级取向、高磁感取向硅钢原料系列全覆盖，与下游客户联合开发试制了中高档无取向硅钢，成功开发了LNG船用24%Mn低温压力容器钢等。钢管方面，开发了超深井用高强高韧155V套管、墩径直接HSNFJ新型扣式、45MPa加氢站用储氢瓶管等。高端石油套管，尤其是抗硫气密石油套管，在世界上埋藏最深的油气田——顺北油气田的多口“千吨井”中得到了广泛应用。棒材方面，加快汽车弹簧、变速箱齿轮、汽车稳定杆、发动机连杆等24个项目的认证，在汽车非调质钢、高端乘用车齿轮、工业纯铁等领域取得突破 第二，抓住机遇，开拓出口市场。公司抓住国际市场机遇，积极开拓海外市场。今年1至9月，https://www.zhucesz.com/出口钢材1万吨，比https://www.zhucesz.com/增加1万吨，比https://www.zhucesz.com/增加1万吨，主要出口地区包括日韩、东南亚和中东地区。第三，内部挖潜增效将继续深化。公司进一步细化对标工作，每月组织对标交流会，坚持“眼睛盯着内部，对标最好的工艺、最好的团队”的原则，通过各大子公司与先进对标行业的对比，不断提高技术经济指标，不断降低工艺成本。2022年1-9月，公司16项主要经济技术指标中有9项同比改善，11项优于行业平均水平。在原燃料采购方面，公司始终坚持“精料”原则，根据实际经营情况，兼顾精料与节料平衡、低库存运营和铁水成本最优原则，确保长期合作，拓展渠道，优化结构。2022年1-9月，公司铁水综合成本低于行业平均水平，行业排名比2021年同期提升17位。财务成本方面，在保持一定银行信贷规模的基础上，9月末，公司资产负债率进一步下降至https://www.zhucesz.com/,较6月末下降https://www.zhucesz.com/个百分点。2022年1-9月，公司财务费用为负，即实现正收益2749万元。四是绿色智能水平不断提升。一是继续推进炼铁、炼钢、烧结、焦化等关键工序的超低排放和效率提升；二是大力推进清洁生产、工艺余热余压和蒸汽回收发电。华菱连刚150MW燃气发电项目和阳春新港150MW燃气发电项目已投产，预计每年新增自发电约18亿千瓦时。华菱湘钢150MW超临界燃气发电项目土建施工已全面铺开，预计2023年6月投产。三是围绕云平台大数据应用、铁前堆场及生产区作业信息化及集控、设备能源中心功能拓展及应用、5G及机器视觉技术应用等，继续推进数字化、智能化转型发展。“没有不好的行业，只有不好的企业”。公司将继续保持战略定力，完善和壮大钢铁主业，坚持研发和生产并重；d、“深耕行业、领先区域、领先半步”的营销策略，立足细分市场，瞄准标志性项目和标杆客户，巩固和发展自身竞争优势，致力于为全球客户提供满意的钢铁产品和服务。第二部分是投资者问答环节。 问：三季度以来下游行业需求和订单情况？ 答：宽厚板方面，造船、风电、压力容器需求稳中向好，工程机械需求依然疲软；棒材方面，受房地产拖累，建筑钢材需求依然疲软，没有明显变化。特钢中齿轮和轴承钢需求较好；板材方面，得益于汽车购置税减半政策和新能源汽车的快速增长，汽车板和电工钢需求保持良好态势，但家电需求持续疲软；无缝钢管方面，得益于国际油价的持续上涨和出口的增加，油气行业的需求保持了较好的水平。整体来看，制造业需求相对稳定，基建和房地产需求没有明显变化。 问：钢铁行业需求疲软，钢企向电工钢等高端品种转型。公司如何看待这种现象？ 答：今年7月份以来，钢铁行业大幅亏损，但公司盈利能力仍处于行业前列。得益于公司多年来在产品研发方面的持续努力，推动了产品结构升级，深耕高端市场。钢铁产品结构的高端化转型在研发上有很高的门槛；d投入，质量稳定性，渠道开发维护，客户粘性等等。比如电工钢，被誉为钢铁行业“皇冠上的明珠”，具有投资大、技术难度大、附加值高的特点。一旦成品未能通过下游客户的认证，钢企的大投入未必能产生效益。目前国内只有少数钢厂具备中高档电工钢，尤其是中高档取向电工钢的生产实力。华联钢铁拥有十多年的电工钢开发经验，建立了数十个电工钢研发中心；d团队，积累了成熟的电工钢生产经验和理论基础，并与主要下游客户达成长期战略合作关系，为电工钢项目做好了充分准备。 问：公司收到减产通知了吗？明年的生产计划？ 答：下半年以来，由于需求减弱，钢铁行业自发减产。根据国家统计局的数据，1-9月，中国粗钢产量在https://www.zhucesz.com/,为1万吨，在https://www.zhucesz.com/同比下降。预计明年，钢铁企业将继续根据需求和盈利情况调整生产节奏。公司将积极响应国家号召，依法依规组织生产。 问：连刚的硅钢项目进展如何？ 答：子公司华菱连刚2021年生产销售电工钢基材150多万吨，供应规模大，品种覆盖全，包括热轧板卷和冷淬板卷。它生产无取向电工钢基材和取向电工钢基材。在取向电工钢基材供应方面，实现了普通取向、升级取向、高磁感取向原料系列的全覆盖。为进一步满足下游客户对中高档电工钢日益增长的需求，打通电工钢成品生产全流程，华菱涟源钢铁已于今年6月开工建设冷轧电工钢产品一期工程。产品主要面向中高档无取向电工钢和取向电工钢。目前，工程正在有序推进。预计一期第一步约需18个月，实现年产20万吨无取向电工钢、10万吨无取向电工钢冷卷、9万吨取向电工钢冷卷。第一期第二步建设工期约14个月，项目年产无取向电工钢40万吨，无取向电工钢冷硬卷20万吨，取向电工钢冷硬卷18万吨。该项目投产后，将进一步提升公司电工钢产品水平，增强市场竞争力。 问：钢铁行业的后续前景？公司对明年的业务目标有什么展望？ 答：受房地产下行影响，钢铁行业下游需求进入递减发展期。短期内，钢企很难通过降低上游原材料价格来实现提高钢厂利润的愿望。钢铁企业需要适应需求有限和行业产能满负荷之间的矛盾。但从中长期来看，经过前所未有的大规模、全方位的技术改造和重建，中国钢铁工业的技术装备水平得到全面提升，综合效率居世界首位。投资效率、基础设施效率、运营效率、劳动效率处于全球同行业前列，建立了完整的品种结构体系。它已成为中国最具全球竞争力的实体产业之一，有效实现了中国制造和中国基础设施的全球竞争力。目前，中国钢铁工业正在执行全球最严格的污染物排放标准，充分利用大数据、人工智能等前沿技术，将工业互联网与流程制造紧密结合，创造智慧钢铁奇迹。与美国的服务型经济模式不同，中国作为制造业大国，未来要向制造业强国转型。在中国进一步向制造强国转型的过程中，将支撑和带动工业领域的钢铁需求。首先，它将减缓钢铁需求的下降速度，以避免需求的悬崖式下降。二是为需求结构转型升级带来新的机遇，面向新能源、新材料等细分市场的高品质、高性能、定制化的钢材需求前景会更好。基建方面，今年基建投入的实物量有限，存在“预期强、现实弱”的情况。后续基建力度可能会弥补部分房地产行业下滑对需求的影响，还有待观察。同时，目前中国相对于美国83%的综合城市化率还有较大空间，城市化率的长期提升将持续带动基础设施建设需求；在钢铁行业产品结构升级的过程中，满足建筑行业高质量发展将促进钢结构取代混凝土结构，也有助于提高人均钢材消费量。公司将坚持做好自己的事情，在推进产品结构调整和三项制度改革方面不断努力，坚持稳健经营，巩固和发展自身竞争优势，努力保持相对合理的利润水平； 湖南吕林燕钢铁有限公司主要从事钢铁产品的生产和销售。主要产品有线材、螺纹钢、热轧超薄带卷、中厚板、无缝钢管、冷轧卷和镀锌板。公司获得技术专利55项，牵头制定并参与修订7项行业标准，获得国家科技进步二等奖1项，冶金科技二等奖2项，冶金行业实物金杯数个。 参与机构的详情如下： 参与单位名称参与单位类别参与人员姓名博时基金公司龚润华汇丰晋信基金公司徐贲中邮证券证券公司刘依纯粤开证券公司陶伟长江证券证券公司赵超太保资产保险公司石军、魏巍泰康资产保险公司肖瑞华泰资产管理公司其他钟英涛郭俊资产管理其他刘嘉琦浦银财富管理其他陈进生紫祥云泰投资其他孙周