来源：雪球App，作者：证券之星财经，(https://www.zhucesz.com/) 股份公司洪一、耿、侯鹤庆近期对《2022年三季报点评：优势G12产能加速释放，叠瓦路线增强差异化竞争力》进行了调研并发布了调研报告。该报告对TCL中环给予买入评级，目前股价为https://www.zhucesz.com/元。 (002129)财务要点：公司披露2022年三季报，实现收入亿元，同比增长归属于上市公司股东的净利润亿元，同比增长产能加快，有助于硅片产销增长。公司收入和净利润的快速增长主要得益于硅片产销量的增长。大功率、高效率的大尺寸产品可以有效降低光伏发电的LCOE。公司抓住终端市场需求向大尺寸产品切换的机遇，加快G12优势产能的扩张。在晶体环节，50GW(G12)太阳能级单晶硅材料智慧工厂(宁夏中环六期项目)产能顺利投产。截至2022年第三季度末，单晶总产能已增至128GW；在晶圆环节，公司加快天津25GW高效太阳能超薄硅单晶智能工厂项目和宜兴30GW高纯太阳能超薄硅单晶智能工厂项目的建设和投产，有效保障了G12战略产品产销规模的提升。投资MAXEON以加强差异化瓦片组件的竞争优势。到2021年，公司的木瓦组件已经运到https://www.zhucesz.com/,产品性能得到下游客户的肯定。公司坚持“瓦G12”双平台差异化技术；产品线，并在战略入股MAXEON公司后，基于MAXEON公司拥有的IBC电池组件和瓷砖组件的知识产权和技术创新优势，通过与公司制造平台的协同创新，进一步提升公司瓷砖产品的全球竞争力。看好公司主营业务的长期发展。1)同时，公司专注于研发；大尺寸半导体硅片和光伏硅片的研发和生产。R & ampd有协同优势。通过持续的流程优化和技术成本降低，不断在细分产品领域打造差异化竞争力。2)在光伏组件业务上，公司将通过叠瓦的方式提升差异化竞争力。半导体业务方面，公司将顺应国内替代，加速下游客户拓展。未来公司将受益于光伏和半导体行业的快速发展。盈利预测：预计公司2022-2024年https://www.zhucesz.com/,净利润1亿元，https://www.zhucesz.com/, EPS 1亿元，对应https://www.zhucesz.com/, https://www.zhucesz.com/收盘价，PE为19/15/13。维持公司“强烈推荐”评级。风险提示：下游需求可能不及预期；原材料价格可能会大幅波动。 根据证券之星数据中心近三年发布的研究报告数据，黄帅斌研究员团队对该股进行了深入研究，近三年平均预测准确率高达https://www.zhucesz.com/其预测2022年净利润为https://www.zhucesz.com/亿，按现价换算其预测PE为https://www.zhucesz.com/。 最新盈利预测详情如下： 该股最近90天被19家机构评级，买入评级18家，增持评级1家；机构近90天平均目标价为https://www.zhucesz.com/根据近五年的财报数据，证券之星的估值分析工具显示(002129)在行业内具有优秀的竞争力护城河，平均盈利能力和平均营收增长。应该关注的财务指标包括：有息资产负债率。这种股票有良好的https://www.zhucesz.com/,公司指数，良好的https://www.zhucesz.com/价格指数和综合指数