广义的基金是指为了某种目的而设立的一定数额的资金。比如信托投资基金、住房公积金、社会保险基金、全国社保基金(全国社保基金怎么了，和社会保险基金有什么关系？(一)各类基金会基金、证券投资基金等。都可以称为基金。 但狭义上，人们所说的基金主要是指证券投资基金。我们通常所说的“基民”、“买基金”、“投基金”就是指它。 1.证券投资基金：为证券投资而募集的资金。 根据广义的基金概念，可以通俗地说，证券投资基金是为证券投资募集资金，通过发行基金份额，集中投资者的资金，形成独立财产，由基金托管人管理，基金管理人为基金份额持有人的利益而管理和运用，利益共存、风险共担的集合投资方式。 对于投资者来说，证券投资基金是一种间接投资工具。本基金投资收益扣除服务费后的盈余归基金投资人所有，按所购买的基金份额金额进行分配。 证券投资基金在世界各地称为共同基金，在美国称为单位信托投资基金，在欧洲一些国家称为集合投资基金或集合投资计划，在日本称为证券投资信托基金。 二。证券投资基金的三类参与者 证券投资基金的参与主体包括基金当事人、基金市场服务机构、基金监管机构和自律组织。 1.资金方 基金当事人是指基金份额持有人(即基金投资人)、基金管理人和基金托管人。 基金份额持有人是基金的投资人，是基金资产的所有者，是基金投资回报的受益人； 基金经理是基金产品的筹资者和管理者。在中国，基金经理只能由合法设立的基金管理公司担任。 基金托管人负责基金资产的托管、基金资金结算、会计复核以及对基金投资运作的监督等。在中国，基金托管人只能由依法设立并具有基金托管资格的商业银行担任。 2.基金市场服务机构 市场服务机构主要是指依法设立的基金管理公司和取得基金托管资格的商业银行。他们既是基金当事人，也是基金市场的主要服务机构。 市场服务机构还包括基金销售机构、基金登记机构、律师事务所、会计师事务所、基金投资咨询机构、基金评级机构等。 3.基金监管机构和自律组织 对基金活动进行监管是国际通行做法，我国的基金监管机构主要是中国证监会。证券交易所(上海证券交易所和深圳证券交易所)也被授权承担基金交易活动的某些管理职能。 基金业协会是证券投资基金行业的自律组织，是社会团体法人。中国资产管理协会成立于2012年6月6日。根据《中华人民共和国证券投资基金法》，基金管理人、基金托管人应当加入基金行业协会，基金服务机构可以加入基金行业协会。 三。证券投资基金的七大分类 在我们的日常生活中，经常会看到股票型基金、成长型基金、被动型基金、QDII基金等各种说法。其实这些都是不同类型的证券投资基金，只是不同分类标准下的基金名称混在一起，当然让我们很困惑。 1.契约基金和公司基金 根据组织方式的不同，可以分为契约型基金和公司型基金。 契约型基金依据基金合同设立，基金投资人作为基金合同的当事人，依法享有权利、承担义务；公司基金是根据基金公司章程设立的。基金投资人是基金公司的股东，根据所持股份分享投资收益。中国的基金都是契约型基金。 契约型基金和公司型基金主要是法律形式不同，没有优劣之分。如果简单理解，可以认为公司型基金在契约型基金之外多了一层企业身份，在投资管理上没有本质区别。 2.开放式基金和封闭式基金 根据基金份额是否可以增加或赎回，证券投资基金分为开放式基金和封闭式基金。 封闭式基金是指在基金合同期限内基金份额固定，基金份额在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式；相反，开放式基金是一种基金份额不固定的基金运作模式，基金份额可以在基金合同约定的时间和地点进行申购和赎回。 封闭式基金与开放式基金在期限、股份限制、交易场所、价格形成方式、激励约束机制、投资策略等方面存在较大差异。 3.成长基金、收益基金和平衡基金 根据投资目标的不同，可分为成长基金、收益基金和平衡基金。 成长型基金(又称成长基金)以追求资本增值为基本目标，主要投资于具有良好成长潜力的股票；收益基金的基本目标是追求稳定的经常性收益，主要投资于大盘蓝筹股、公司债、国债等。“平衡型”是两者的结合，既注重资本增值，又注重当期收益。 4.股票基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金和混合基金。 根据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、基金内基金、混合基金等。 根据中国证监会的分类标准，80%以上的基金资产投资于股票，80%以上的基金资产投资于债券，货币市场基金仅投资于货币市场工具，80%以上的基金资产投资于其他基金份额、股票、债券和货币市场工具。但如果股票投资与债券投资的比例不符合股票基金与债券基金的比例，则为混合型基金。 5.主动基金和被动基金 根据投资理念的不同，可以分为主动型基金和被动型基金。 主动基金，即主动管理基金，是指募集后由基金管理人管理的基金，将资金投资于所选择的股票、债券等。并试图超越性能比较基准；被动型基金并不主动寻求超越市场的表现，而是试图复制指数的表现。被动型基金通常被称为指数型基金，因为它们一般选择特定的指数作为跟踪对象。 6.基金和私募股权基金的公开发行 根据募集资金方式的不同，可分为公募基金和私募基金。 公募基金是指可以向社会公开募集的一种基金。募集对象不固定，投资金额低，方便中小投资者参与，相应的监管和限制严格。另一方面，私募股权基金是以非公开方式向特定投资者募集和销售的基金。投资额较高，投资人的资质和数量往往受到严格限制，监管和约束相对宽松。 7.特殊类型的基金 特殊类型的基金，包括ETF、LOF、保本基金、QDII基金、分级基金等。 ETF(交易所交易基金)是一种基金份额可变的开放式基金，在交易所上市交易。ETF结合了封闭式基金和开放式基金的运作特点。投资者可以像封闭式基金一样在交易所二级市场买卖，可以像开放式基金一样申购赎回。 LOF(上市开放式基金)是一种可以在场外市场申购和赎回，在交易所(场内)交易的开放式基金。与ETF不同的是，LOF的申购和赎回都是基金份额与现金的交易，可以在代销网点进行；ETF的申购赎回是基金份额与一篮子股票之间的交易，通过交易所进行。 保本基金是指投资合同到期时，投资者至少可以收回一定比例约定的投资本金的基金。保本基金投资标的通常是风险较低、收益相对较低的投资工具。 QDII是指在中国境内设立，经国家有关部门批准，在境外证券市场从事股票、债券等证券业务的证券投资基金。QDII的全称是合格境内机构投资者，即合格境内机构投资者。 分级基金是结构化基金，按照一定的比例分成若干份，针对不同的份额制定不同的收益分配机制。根据监管要求，所有分级基金的最后交易日为2020年12月31日，分级基金在中国已经进入历史。 根据公开资料，仅供参考。欢迎收藏，转发，讨论，共同进步！ 报告/反馈