速食的战略高地依然是传统的线下渠道。 “方便食品”没有公认的类别定义。本文将这一概念定义为传统正餐的方便包装食品，包括方便面/面粉/米粉、自热火锅/米饭、方便粥饭、速冻面、方便菜等产品形态。《青山资本2020中国快消品早期投资机会报告》中提到，速食是快节奏生活压力下，单身、孤独、宅经济、懒经济的集中表现。市场需要将传统的3-5元的方便面与升级产品进行对比。消费者对更快、更方便、质量更高、更丰富的餐饮需求在整体上快速增长，方便快餐已经成为一个2500亿元的大市场。 由于涉及的品类众多，在一些传统品类中不乏头部的传统品牌，而在更多的创新品类中，整个市场都存在网络名人新品不断涌现的现状。具有特色和新口味的方便快捷的食品层出不穷。新产品、新品牌往往通过电商直播、短视频等线上渠道迅速启动。目前有很多爆款产品，未来也会开放同样的市场格局。据《2019淘宝吃货大数据报告》报道，自热火锅一年卖1800万块，火鸡面一年卖1300万块，广西螺蛳粉一年卖2840万块，东北烤冷面一年卖2068万块。 自然火锅最热的品类，既有新兴的初创品牌，也有餐饮巨头、食品巨头的积极布局。从单个企名网络的角度来看，成熟的供应链和产品研发；巨头的d能力可能会在这一波整体行业增长中占据更多的位置。初创品牌目前的成绩已经很不错了，但未来能否占到更多便宜还有待观察。相比之下，更多长尾的新鲜增长品类可能会有更多新品牌切入的机会。从投资的角度来说，整体市场的机会很多，如果你有兴趣提炼和深入挖掘，也有很多新的机会。 随着新产品、新品牌的不断出现，一直是这个行业关注的食品安全问题需要持续关注，食品安全投入仍需不断加强。作为食品企业的重中之重，任何对食品安全问题的忽视，都可能对品牌造成极大的影响。 据美国有线电视新闻网飞利浦2020年1月25日报道，菲律宾海关发布声明称，从2019年12月从中国扣留的一批湾仔码头猪肉芹菜水饺中检测出非洲猪瘟病毒。2019年上半年也有类似报道，思念、三全等公司的猪肉水饺产品疑似检出非洲猪瘟病毒。即使是供应链上比较成熟的传统品牌，也需要时刻小心。 以下是快餐行业不同类型企业的分布图，包括公开信息的初创企业。也希望大家补充一下。详见文末互动话题。 公司图册 注1:数据来源于上市公司最新公开披露，时间截止注2:按公司中文名称首字母排序，下表与公司相同。 简单方便的快餐可以分为传统方便面市场、速冻食品市场和其他长尾的新品类。前两者构成了绝大部分的市场规模，而最后一个是新的增长点。 国内方便面市场规模在1000亿左右，康师傅和统一双寡头的格局基本已死。2017年行业再次止跌，涨幅主要来自高单价袋装面和集装箱面。整体来看，两大巨头基本控制了低价位的传统方便面市场，新的品牌创新正在高价和部分品质升级的路上进行尝试。从本质上来说，低价方便面和中高价方便面在受众和场景上都有很大的不同。高端玩家很难撼动低价市场的根基，也无法“升级”这些市场，而需要创造新的需求。这里有新的机会，但总体来说，还不是最值得期待的。 2017年国内速冻食品市场规模已超过1200亿元，其中速冻面米和速冻火锅垫 速冻面米产品形态和竞争格局稳定，市场增长和创新机会有限。相比之下，火锅底料是一个非常有趣和值得关注的。近年来，这种火锅餐饮/用餐形式本身就有着极大的普及性和高速增长的趋势。味道刺激，气氛热烈，适合聚会/放松，刺激饮品/酒的消费，方便社交分享和内容传播。餐饮的需求不仅直接催生了几家上市公司，每家都很火，在二级市场享受着高PE，还带火了供应餐饮toB的供应链公司，以及餐饮零售直接toC卖火锅底料，食品饮料。 总的来说，方便快餐是传统正餐的替代品，满足了人类永恒的需求。相比其他的代餐，比如外卖、便利店午餐等。其优点是便于携带，价格低廉，标准化程度高，易于保存。外卖的兴起，这不仅仅是广义上的方便快餐产品的竞争，更是推动整体懒散家常生活习惯的力量。 新增人群和购买力的增长是基本驱动力。从需求端来看，除了“方便”这一主要需求外，叠加了健康、一个人的食物、地域特色、颜值、网络名人、小零食等消费趋势。大量更丰富的美国食品亟待开发，产品升级创新的机会多、动力强。在这件事情上，中国的消费者从来不会抵制尝鲜，也从来不会完全满意。从供给端来说，食材、加工工艺、包装、冷链等相关供应链已经成熟。龙头企业线上渠道还比较薄弱，成熟单品的高端线和很多细分的新品类还有很多差距，有利于初创团队的进入。线上渠道和内容营销的红利依然存在，并将继续被推向新的高潮。 行业观点 “随着恩格尔系数持续下降，人们对一人份食物解决方案的价格锚点持续上升。30年前设计的方便面早就应该被淘汰了，口感更好、营养更丰富的速食还有巨大的成长空间。” ――李/天图资本 “我们非常看好未来满足年轻人需求的更健康的升级版方便食品的快速增长。在这个过程中，拥有品牌理念、强大产品力、优质供应链和数字化能力的公司将最终胜出。” ―闫宜生/IDG资本 “虽然前几年方便面增速在下降，但2018年开始再次上升，增速最快的是高客单价产品。每个人实际上都愿意为更好的产品支付更好的价格。此外，消费者的消费观念也在发生变化。他们越来越倾向于选择更健康的食材和工艺，不含添加剂的即食食品会更受欢迎。" ――曹霞/华英资本 “汤是一个全新的品类，最有机会成为外卖标准。我们发现罐装汤更容易标准化，实现更高的毛利。” ――姜一伟/吾悦资本 注：观点来源于青山资本的定向邀请和媒体的公开报道。 流行病的影响 受新冠肺炎疫情影响，方便食品销量大幅增长，是典型的少数受疫情正面影响的品类。春节期间，方便食品在https://www.zhucesz.com/平台的营业额增长了100%，其中著名的在线公司方便面售出了1500万包。方便面热销，相关股票股价大涨。Wind数据显示，2月3日至2月14日期间，日清食品、康师傅、统一股价分别上涨12%，涨幅居a股和港股食品饮料上市公司之首。 消费者还认为，几乎是在疫情变得严重时，速食食品就成了第一批被大量购买和储存的产品。随着疫情的逐渐扩散和居家生活的深入，对新产品和新品牌的早期采用者的需求继续推高了即食食品的增长趋势。 一方面，疫情在短时间内明显拉动了方便快餐的整体销售 食品包装、快餐的地方特色就是创业机会，比如酸辣粉、螺蛳粉、火锅底料等。 速食的战略高地依然是传统的线下渠道。