毛菜井 上周末，高昊斥资158亿元接盘隆基股份(601012)6%股份，引爆市场。本周，这家千亿光伏巨头的股价屡创新高，市值接近3500亿。 周一“隆基股份”的涨停，也意外点燃了另一只主营业务与光伏无关，但名字却叫“隆基”的股票。21日，隆基机械(002363)早盘小幅高开，随后震荡走高，最终封涨停。也许每个人都意识到推测可能是错误的。第二天，公司股价高开低走，最终以人民币收盘，跌幅为%。我以为这场闹剧会这样结束。 然而，出乎意料的是，23日，隆基机械再次大幅高开，迅速拉升，迅速封住涨停。原因是公司22日晚间发布公告，确定为比亚迪新能源车型“汉”高调前刹车盘供应商，长城汽车新能源品牌“沙龙之星”C30-C01独家供应商。 姐姐感叹这个公告真的“及时”，在大家对这只股票还有印象的时候趁热打铁。不过我还没缓过来，“碰”了隆基名字的光伏概念股就变成了新能源汽车概念，也是市场热点。 公告称，在5年生命周期内，预计对公司的销售额分别累计约7000万元和4000万元，相关车型预计分别于2021年和2022年实现量产。从这个时间跨度和金额来看，似乎有主动迎合市场热点的嫌疑。这个“新能源概念”有没有水分？投资者是否又犯了一个自己的错误？ 为比亚迪和长城供货？实际上只有固定的模型， 高端刹车盘的拓展比较困难。 从公告来看，简单来说，公司成为长城汽车“沙龙之星”C30-C01车型高端版“汉”和前刹车盘的独家供应商。预计5年的总销售额加起来大概1亿元，也就是平均每年2000万元左右。 公告还透露，相关车型预计将分别于2021年和2022年量产。事实上，比亚迪韩目前已经量产。或许这也意味着2021款比亚迪韩四驱顶配会在刹车盘上换供应商。 目前就比亚迪的“汉”而言，整个制动系统也因为使用了brembo卡钳而被视为热点。因为它的百公里加速只有几秒，可以和百万级别的超跑媲美，所以对刹车系统的要求特别高。 熟悉汽车的朋友应该知道，brembo的产品，尤其是它的卡钳，因为制动性能突出，一般都用在高端赛车和超跑上。整套刹车总成的市场价基本都是几万，但是零售端基本都是买总成，不会按零件买。从产品线来看，虽然隆基也生产卡钳，但是面对brembo这样的高端产品还是缺乏竞争力。隆基刚拿到了目前新能源汽车高端车型刹车系统中的一个小配件。 但另一方面，比亚迪选择隆基刹车盘至少可以说明其产品质量相对较好。 此外，沙龙之星是长城汽车新规划的高端新能源品牌。据天眼查APP显示，沙龙知行的唯一股东为上海范悦信息技术有限公司，长城汽车股份有限公司100%持股，股权穿透后公司实际控制人为魏建军。公司在2020年12月10日刚刚完成一系列工商变更，没有任何关于车辆型号引进的信息。 但需要指出的是，这两款车型都是高价高配的新能源车，其本身的新能源车整体体积无法与燃油车相比。因此，目前单独为一两款车型供应刹车盘对公司的影响可以忽略不计。 值得注意的是，隆基机械的高端刹车盘改扩建项目进展并不顺利。 根据最新披露的信息，公司2019年非公开发行及投资项目“高端刹车盘改扩建项目”投资规模由6亿多缩减至1 公开资料显示，隆基机械成立于1994年4月11日，公司于2010年3月5日在深交所上市。其主营业务为汽车零部件，主要用于一汽、二汽、重汽、陕汽、北奔、宇通以及奇瑞、吉利、比亚迪、长安、通用等品牌的国内汽车工厂。 从隆基集团官网可以发现，公司产品不仅仅是刹车盘，产品线涵盖轮毂、气泵、水泵、刹车卡钳等。从部分产品的“负荷”可以判断，公司产品覆盖乘用车和卡车两大领域，是汽车制动系统的关键部件。 10月22日晚间，隆基机械公布第三季度业绩。前三季度，公司营收约1亿元，同比下降%；净利润约为5582万元，同比下降%。2020年半年报显示，隆基机械主营业务为机械制造，收入占比%。 2019年年报显示，公司实现营业收入10亿元，同比下降%，其中海外市场贡献了公司60%的收入。由于汽车行业整体低迷，加上贸易风波的影响，隆基机械的业绩受到影响，近年来股价非常低迷。 今年4月，隆基机械公告称，收到山东证监局对公司及相关责任人员出具警示函的决定，主要原因是公司在上市时信披违规。 经查，隆基机械披露的2010年2月《山东隆基机械股份有限公司首次公开发行股票招股说明书》重组后隆基集团有限公司股东信息与2018年11月和2019年7月生效的民事判决认定的事实不符。当时，公司董事张巧敏、张超、及高级管理人员被采取出具警示函措施，相关情况记入证券期货市场诚信档案。 多次想搭新能源快车， 几乎没有决心。 不难发现，今年新能源板块火热，隆基机械一直想分一杯羹。 4月7日，隆基机械发布公告称，随着新能源汽车和电池技术的不断发展，新能源汽车替代传统燃油汽车的速度正在加快。公司计划结合行业发展，投资新能源电池产业链。公司于2020年4月5日与石楠产业投资集团有限公司、江西石楠锂新材料股份有限公司签署《投资合作框架协议》。公司拟出资设立以新能源为主要投资方向的基金，总规模不超过4亿元，其中公司出资不超过2亿元。 但截至目前，并未透露更多细节和进展，合作情况不明。 5月11日，有投资者问隆基机械。网上有报道说你的中间商为特斯拉提供了隆基产品，说明隆基其实是特斯拉的供应商。为什么不直接宣布给特斯拉供货？ 公司回复称，公司产品是通过经销商间接供应给特斯拉的售后市场。因此，该公司一度被视为特斯拉概念股。 今年的热门话题是新能源汽车，以当代安培科技股份有限公司为代表的企业凶猛估值屡创新高，也让整个二级市场疯狂。 从股价的走势来看，隆基机械确实在短期内出现了爆发，但时间一长，公司股价在今年的阶段性新能源炒作后，立即陷入回调，可见新能源概念更有“水分”。 年内新能源汽车板块的爆发主要得益于行业的拐点，尤其是政策的支持。但需要指出的是，很多汽车零部件公司非常有决心通过产业和资本的投入来推动新能源汽车产业的发展，但并不是所有的公司都是真正意义上的新能源板块，新能源汽车零部件业务在公司的占比非常小，所以都想搭上新能源的快车。就制动系统配件而言，其自身的产品应用场景是没有的