前言： 1.这个版本是一个版本，比较粗糙。我稍后会更新版本。 2.思维导图，在我看来还不是很详细，还有很多点没有提到。稍后我会添加它们。 3.希望大家有什么想法或者补充，可以在文章底部留言，我会补充的。 可转换债券思维导图 1.什么是可转债？ 2.可转债怎么赚钱？ 3.如何查询可转债重要信息？ 4.可转换债券的发行情况 5.可转换债券的重要信息 6.可转换债券的重要条款 7.可转换债券交易规则 1.什么是可转债(如果不想看，可以直接看下面的白话解释) 可转换债券是可转换公司债券的简称，也称为可转换债券。它是一种特殊的公司债券，可以在特定的时间和特定的条件下转换为普通股。可转换债券兼具债权和期权的特征。 可转换债券是债券持有人可以在发行时以约定的价格将债券转换为公司普通股的债券。 如果债券持有人不想转股，可以继续持有债券，直到偿还期到期，并收取本息，或者在流通市场上出售套现。 持有人看好发行公司股票升值潜力的，可以在宽限期后行使转股权，发行公司不得拒绝按照预定的转股价格将债券转换为股票。 债券利率一般低于普通公司，企业发行可转债可以降低融资成本。 可转债持有人也有权在一定条件下将债券回售给发行人，发行人有权在一定条件下强制赎回债券。 白话解释： 我有一个朋友叫顺子，他家开了一家餐馆，在我们当地做得很好。今年，我想增加一个分支机构来扩大我的业务，但我没有足够的钱。(顺子是上市公司) 但从其他渠道借钱利息不低，于是他想到了我这个社会主义好人。 想跟我借10万，同意借五年，每年给我1利息。(债券属性是债务关系，借了钱还得还) 如果一两年后，我觉得他的分公司做得不错，我之前借的10万元就投进去了，利息也不给我，我就做分公司的合伙人股东。(股权属性，一分钱一分货，亏了就亏了) 我想了想，觉得顺子这几年人品还可以，就答应了。(我买了可转债) 2.可转债怎么赚钱？ 首先，赚新钱 打新可转债就是用资金参与可转债的认购。赢了就买马上要上市的可转债。 目前可转债市场，首签基本赚100-200元左右。这个胜率比股票的胜率高很多，只要你坚持赢，就一定会赢。 去年2019年一个股票账户坚持做新可转债，收益5000多元。 你不能让你的儿媳妇，你的父亲，你的母亲在股票账户上赚5000元，如果你仔细品味你公司的名字。 好了，可以再微调一下企名网了！ 说白了就是白花钱，不是白花钱。 第二，交易赚钱。 交易很简单。可转债只要价格每天有波动，就会出现高点低点或者相对高点低点，也就是相对低点进去，相对高点出来赚钱。 附：最近做了一单可转债交易。 第三，套利赚钱。 这个篇幅长，三五百字也写不清楚。我的视频已经更新了这些套利。有兴趣的可以先看视频。 3.如何查询可转债重要信息？ 首先，我们要看可转债的重要信息。 比如什么时候采购，这是最重要的。只要我们知道何时购买，我们就能制造新产品。如果我们制造新产品，我们就能赚钱。 发行了多少可转债，也就是向社会借了多少钱来融资？ 还有一些专业术语，比如转换价格，转换价值 然后点击发布公告，基本上你想查询的信息都有了。 第二，很多人看这种公告，有时候看不懂，也提取不出对自己有用的信息。嗯，看一个叫“基斯路”的网站，会把可转债的介绍和安排讲清楚。 这是收藏的首页。 陆机 点击即将发行的可转债出来这个界面，可以看到什么时候该购买，什么时候该上市。 陆机 再次点击这个可转债，可以看到一些关于可转债的重要信息。 陆机 4.分发状态 正共享名 如果上市公司发行可转债，那么上市公司的股份就是可转债的正股。 筹集资金 小公司一般几个亿，大一点的公司能达到几百亿。募集资金越少，债转股越容易，可转债越容易盈利。 发行价格 发行价通常是100元。 5.可转换债券的重要信息 债券转换信息 正股价： 发行可转换债券的上市公司，其股票价格就是股价。 股价转换： 上市公司发行可转换债券的公告规定了可转换债券可转换为股票的价格。这个价格就是转换价格。举个简单的例子：某上市公司发行可转换债券，面值100元，约定转股价格为10元。无论上市公司的股票，也就是常规股票如何波动，总要按照100元/10元=10股折算成股票。如果股票价格上涨，并且高于10元，你就通过转换股票赚钱。如果股价跌破10元，你转股就亏了。不想亏钱，就老老实实拿着可转债赚的利息。但这里需要注意的是，转股价格确定后并不会保持不变。它会随着公司的经营发展拉低转股价格，所以会有很大的套利空间。 股份转换价值 (面值除以转换价格)股价 股票溢价率 (可转换债券现价除以转换价值-1)*100 转换价值和转换溢价率的编制已经为我们计算好了，但我们还得学会自己计算。我贴张图你可以根据对应文字自己算！ 顺序 债券信息 债券期限 也就是债券发行的周期，也就是需要多长时间才能借到钱。五年六年比较常见。 债券利率 可转债的利率通常较低，随着年份的推移，利率会略有上升。常见的第一、第二、第三、第四、第五和第六年；还有转债利率比较高的，第一年，第二年，第三年，第四年，第五年，第六年。 债券信用评级 基本上都是A识别，A越多，评级越高，风险越低。AAAAAAAAA 重要日期 购买日期 可以购买可转换债券的时间。 中标公告日期 认购结束后，会进行抽奖，即使中了奖，也会中签。 起息日、付息日和止息日 因为可转债具有债券的属性，所以有利息。 起息日是认购开始的那一天。 付息日是每年付息的时间，通常是购买日=起息日=付息日。 休息日是退市日的前一天。 股份转换的开始日期 债券上市后，暂不允许转股。通常，它们将在起息日之后上市半年，然后才被允许转股。 股份转换的结束日期 转股期间，正股价格和转股价格达到一定比例和条件后，上市公司将发布允许债券转股的结束时间。 除名日期 当可转换债券满足一定条件时，可转换债券退市的时间。 6.重要条款 销售条款 我贴了一张上市公司可转债的通知。 如果你不想看，就看我下面的白话解释。 顺序 白话解释： 回售条件是可转债持有人将债券出售给上市公司，可分为附条件回售和追加回售。 有条件转售条款：在最后一个t 敲黑板~最近两年，连续30个交易日，转债在转股价格低于70的三个条件下，大部分都是一样的。不同的是，回收面值可能略有不同，但这种回售条款保证了可转债的确定性和稳定性。 附加回售条款：即公司募集资金用途发生变更，可转债持有人可以按面值回售给上市公司。 兑换条款： 我还贴了一张上市公司可转债公告的截图。 顺序 白话解释：上市公司可以自愿赎回可转债，但必须符合条件，到期提前赎回。 赎回：即可转债发行即将到期，公司按约定价格向持有人支付本息。 提前赎回：有两种。第一种是：a .转股期间，股票价格至少连续20个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130(含130)，上市公司按照债券面值加当期应计利息价格赎回；第二种：已发行的可转债未转股余额低于3000万元时，也应赎回。 7.可转换债券交易规则 下图包含了所有 思维导图 结论：唐唐爸爸之前也整理过这个，但是一直没有整理，现在逐渐整理完了。勉强整理了一下，还是觉得不够完美。就我个人而言，我是一个普通人。先生们，如果你们觉得还需要填什么，告诉我。我会下来完善这些东西，我们会构建一个完美的可转换债券文本版本。 好了，这是唐唐爸爸的投资书。如果你觉得不错，希望你能喜欢，转发，评论。 谢谢！