网商在线上海9月14日电(上海证券报记者李丹丹)金融控股公司监管规范落下帷幕。日前，国务院发布《关于实施金融控股公司准入管理的决定》(以下简称《准入决定》)，明确对金融控股公司实施准入管理，中国人民银行发放牌照。中国人民银行也于近日发布《金融控股公司监督管理试行办法》(以下简称《金控办法》)，细化准入条件和程序。两个文件都将于2020年11月1日生效。

003010对股东资格、资本及运用、资本充足要求、股权结构、公司治理、关联交易、风险管理体系、风险“防火墙”制度等关键环节提出监管要求。

《金控办法》明确，已具备设立条件、拟申请设立金融控股公司的机构，应当在《金控办法》正式实施后12个月内向中国人民银行申请设立。股权结构等方面不符合监管要求的机构。应根据自身实际情况制定整改方案。人民银行将合理设置过渡期，把握好节奏和时机，引导存量企业有序调整、平稳实施。

未经中央银行批准，不得使用“金融控股”的名称。

近年来，中国一些非金融企业投资控股了多种金融机构，成为事实上的金融控股公司。其中，一些实力雄厚、管理规范的机构通过这种模式优化了资源配置，增强了金融服务实体经济的能力。但在实践中，少数企业盲目向金融行业扩张，隔离机制缺失，风险不断积累。在此背景下，加强对金融控股公司的整体监管，加快补齐监管体系短板，是大势所趋。

003010将符合以下条件的金融控股公司纳入监管：一是控股股东和实际控制人为境内非金融企业、自然人和认可法人；二是实质性控制两类或两类以上金融机构；三是实质控制的金融机构总资产或委托资产达到一定规模，或者根据宏观审慎监管要求需要设立金融控股公司。对金融机构跨行业投资控股形成的金融集团，参照《金控办法》确定监管政策标准，具体规则另行制定。

《金控办法》规定，经批准的金融控股公司由中国人民银行颁发金融控股公司许可证，用于向市场监督管理部门登记注册，领取营业执照。未经中国人民银行批准，不得登记为金融控股公司，公司名称中不得使用“金融控股”、“金融集团”等字样。申请设立金融控股公司，实缴注册资本不得低于50亿元人民币，且不得低于直接控制的金融机构注册资本总额的50%。

之所以对金融控股公司实施市场准入管理，中国人民银行有关负责人解释说，金融控股公司往往规模较大、业务多元化、关联度高，跨机构、跨市场、跨行业、跨地区经营，事关国家金融安全和社会公共利益，需要通过实施市场准入进行监管。同时，设定明确的行政许可是金融控股公司法律监管的重要内容，有利于全方位促进金融控股公司依法合规经营，防范风险交叉感染。

中国社会科学院金融研究所副所长胡滨认为，随着《金控办法》和《准入决定》的颁布，围绕金融控股公司监管的制度框架初步形成。下一步要研究制定相关配套文件和实施细则，不断完善监管体系。

地主

同时，金融控股公司控制的金融机构不得成为其他类型金融机构的大股东，但该金融机构控制与自身或延伸业务相同类型的金融机构并经金融管理部门批准的除外。《准入决定》实施前已存在，但股权结构不符合要求的企业集团，经财务管理部门批准后，在过渡期内降低组织结构复杂程度，简化法人层级。

此前，人民银行在全国选择了5家有代表性的企业进行模拟监管试点，北京金融控股集团是其中之一。北京金融控股集团董事长范文忠认为，《金控办法》通过正面和负面清单对股东资格进行了严格规范，在核心业务、公司治理、财务状况、股权结构、风险管理等方面提出了要求。区分不同类型的股东，实行差异化安排，对控股股东和实际控制人提出了更高的要求。

这些监管措施可以有效防止一些实力较弱、投资动机不纯、风险管控能力和合规经营理念较弱的企业通过设立或参股金控公司获取更多金融牌照，利用金控公司进行不当关联交易，套取资金。

对金融市场的积极影响

中国人民银行有关负责人指出，总体上看，《金控办法》对金融机构、非金融企业和金融市场产生了积极影响。金融控股公司作为金融机构的控股股东，拥有清晰的股权结构和完善的风险隔离机制，有助于整合金融资源，增强业务稳定性和竞争力。长期来看，《金控办法》的颁布有利于促进各类机构有序竞争和良性发展，防范系统性金融风险。

范文忠认为，对于非金融企业集团来说，短期来看，一些与《金控办法》监管要求有一定差距的企业需要根据要求进行调整，将金融行业与实体行业分开，降低股权水平，规范公司治理和并表管理。通过个人非法手段迅速扩张的金融控股集团将通过严格的监管纠正其行为。从长远来看，《金控办法》的实施将有助于建立规范的市场环境，促进金控公司的规范运作和良性发展。

003010去年7-8月向社会公开征求意见。中国人民银行有关负责人表示，在此期间共收到594条反馈意见，人民银行采纳并吸收了其中的大部分意见，如对金融控股公司股东实行差异化要求、延长金融控股公司设立申请提交时限、放宽金融控股公司法人级别要求、豁免新设金融控股公司成为金融机构股东的部分资格、加大违规罚款力度等。但部分放松监管要求的意见未被采纳。

与征求意见稿相比，《金控办法》增加了违规处罚金额。金融控股公司的发起人、控股股东、实际控制人违反《金控办法》规定的，由中国人民银行责令限期改正，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款。没有违法所得或者违法所得不足50万元的，处50万元以上500万元以下罚款。情节严重的，依据《金控办法》的规定吊销行政许可；构成犯罪的，依法移送有关机关追究刑事责任。

中国人民银行有关负责人表示，这有利于促进金融控股公司及相关人员树立合法合规的经营和用人理念，营造公平竞争环境，维护金融市场稳定